欧博allbet网址:存储器巨头敦促NAND机关投资 五股蓄势待发

新2备用网址/2020-07-09/ 分类:科技/阅读:

第6页:兆易创新:Q4业绩切合预期,疫情不改景气趋势

第1页:存储器两大巨头起劲敦促NAND机关投资 产业链公司迎来机会

第2页:新莱应材:半导体装备“血管”,超净管阀迎国产契机

第3页:兴森科技:Q1业绩切合预期,受益国产更换与5G盈利,将来业绩不变可期

第4页:中颖电子:Q1再超预期,Q2保持乐观

第5页:蓝思科技:日新月异,勇创新高

第6页:兆易创新:Q4业绩切合预期,疫情不改景气趋势

兆易创新:Q4业绩切合预期,疫情不改景气趋势

兆易创新 603986

研究机构:广发证券 说明师:许兴军,王亮 撰写日期:2020-03-27

Q4业绩连续高速增添,切合市场预期。公司宣布年报,2019整年实现收入32.03亿元,同比增添42.62%;实现毛利率40.52%,同比晋升2.27pct;实现归母净利润6.07亿元,同比增添49.85%,位于业绩预报区间6.0~6.5亿元范畴内,切合预期;实现策划性净现金流9.67亿元,同比增添56.11%。对应Q4,公司实现收入9.99亿元,同比大幅增添90.46%,环比根基持平,实现归母净利润1.57亿元,实现扣非归母净利润1.71亿元。总体来看,公司业绩切合市场预期。

疫情不改景气趋势,行业供需维持求助。自客岁年中最先,在TWS耳机需求畅旺拉动下,NORFlash行业供需反转,部门规格紧缺,价值最先上涨。疫情环境下,市场终端需求差异水平受到影响,但因为前期供给求助导致行业下旅客户备货动能不减,而且出产端受到疫情影响边际紧缩,因此行业供需求助状态将继承维持,景气向上趋势不改。对标公司旺宏和华邦电2月营收示意也连续精采增添趋势。

NORFlash营业一连向好,DRAM打开生长空间。受行业景气向上影响,公司业绩自19Q3以来明明向好,后续仍将继承受益。公司前期宣布定增预案,拟召募资金机关DRAM产业,欢迎更辽阔生长空间。 维持“买入”评级,公道代价266.7元/股。估量公司2020年EPS为3.81元。当前同属海内芯片计划行业细分规模龙头的可比公司圣邦股份(Wind同等猜测)和澜起科技(广发猜测)对应2020年业绩的PE估值别离为95x和84x,个中圣邦股份估值更高缘故起因在于模仿IC芯片国产更换空间较大。参考可比公司估值,公司作为海内存储芯片行业龙头,焦点竞争力突出,生长空间辽阔,给以公司2020年70x PE,公道代价266.7元/股。

风险提醒。新冠病毒带来不确定性,行业景心胸变革风险等。

环球UG

欢迎进入环球UG官网(UG环球):www.ugbet.us,环球UG官方网站:www.ugbet.net开放环球UG网址访问、环球UG会员注册、环球UG代理申请、环球UG电脑客户端、环球UG手机版下载等业务。

广告 330*360
广告 330*360

热门文章

HOT NEWS
  • 周榜
  • 月榜
阳光在线官网
微信二维码扫一扫
关注微信公众号
新闻自媒体 Copyright © 2002-2019 阳光在线官网 版权所有
二维码
意见反馈 二维码